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- α(アルファ)とβ(ベータ)について( 4 ) 成果を目指さないアクティブ運用」におけるαについて
2017/06/09
概要
・「指数を上回る投資成果を目指さないアクティブ運用」は投資家の様々な投資ニーズを満たすことを目的に運用を⾏っており、運用の第⼀の目的はαの獲得ではない
・「指数を上回る投資成果を目指さないアクティブ運用」の中⻑期的なパフォーマンスが、特定の指数を必ず下回るとは限らない
・その理由は、「指数を上回る投資成果を目指すアクティブ運用」も「指数を上回る投資成果を目指さないアクティブ運用」も中⻑期的には投資家の資産価値の増⼤を目指していることに違いはなく、その⽅法論が異なるだけだからである
●当資料はピクテ・ジャパン株式会社が作成した資料であり、特定の商品の勧誘や売買の推奨等を目的としたものではなく、また特定の銘柄および市場の推奨やその価格動向を示唆するものでもありません。
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