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資産保全を目指すあなたのためのファンド|クアトロ





愛称

アルテ

ピクテ・ダイナミック・アロケーション・ファンド

追加型投信/内外/資産複合



ファンドの特色


1.

1.

相対的に価格変動リスクを抑えながら長期的に株式と同程度のリターンを目指します

相対的に価格変動リスクを抑えながら長期的に株式と同程度のリターンを目指します

相対的に価格変動リスクを抑えながら長期的に株式と同程度のリターンを目指します

  • 「長期的に株式と同程度のリターン」とは、短期金利+4%とピクテでは考えます。
  • 「 長期的に株式と同程度のリターン」とは、短期金利+4%とピクテでは考えます。

2.

2.

魅力的な資産を厳選し分散投資します

魅力的な資産を厳選し分散投資します

魅力的な資産を厳選し分散投資します

  • 投資信託証券への投資を通じて、日本を含む世界の様々な地域やテーマの株式をはじめ、債券や金、REIT等のオルタナティブ資産への投資ならびにデリバティブ取引を行います。
  • 長期的な成長が期待できる資産を投資対象候補として選定し、投資魅力度の高い資産に分散投資します。
  • 投資信託証券への投資を通じて、日本を含む世界の様々な地域やテーマの株式をはじめ、債券や金、REIT等のオルタナティブ資産への投資ならびにデリバティブ取引を行います。
  • 長期的な成長が期待できる資産を投資対象候補として選定し、投資魅力度の高い資産に分散投資します。

3.

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市場環境に応じて資産配分をダイナミックに変更します

市場環境に応じて資産配分をダイナミックに変更します

市場環境に応じて資産配分をダイナミックに変更します

  • 市場の転換局面でダイナミックに資産配分を変更し、価格変動リスクを抑えながらリターンを追求します。特にリスクが高まる局面では株式を中心にダイナミックに配分を変更し、下落リスクを抑えることを目指します。
  • 為替ヘッジを行うことにより、為替リスクの低減を図ることがあります。
  • 市場の転換局面でダイナミックに資産配分を変更し、価格変動リスクを抑えながらリターンを追求します。特にリスクが高まる局面では株式を中心にダイナミックに配分を変更し、下落リスクを抑えることを目指します。
  •  為替ヘッジを行うことにより、為替リスクの低減を図ることがあります。




愛称「アルテ」の由来

アルテは、イタリア語で「芸術」を意味します。
繊細に投資対象を見極めながらも、時に大胆に資産配分を変更するアルテの運用スタイルは、芸術家が自身の感性を繊細かつ大胆に表現する様を思い起こさせることから名付けられました。



注 上記リターンの獲得が実現することを示唆、保証するものでは一切ありません。また今後変更される場合があります。
※ファンド・オブ・ファンズ方式で運用されます。ファンド・オブ・ファンズ方式とは、他の投資信託に投資することにより運用を行う方式です。※資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。将来の市場環境の変動等により、当該運用方針が変更される場合があります。

相対的に値動きを抑えながらリターンの獲得を目指す


これまで、米中貿易摩擦や新型コロナ・ウイルス感染拡大などの出来事に直面しましたが、他資産と比べてその影響を抑えた値動きを実現してきました。


当ファンドの運用実績

日次、期間:2018年4月27日(設定日)~2024年8月30日


株式の半分以下に抑えられたリスク水準


長期的なリターンの獲得を目指しながらも、リスクの極端な高まりを抑える運用をしています。その結果、当ファンドの価格変動リスクは、日本や世界の株式の半分以下の水準となっています。


主要資産との価格変動リスク比較

円ベース、期間:2018年4月27日(設定日)~2024年8月30日

※ アルテ:アルテの基準価額、日本国債:FTSE日本国債指数、世界国債(ヘッジあり):FTSE世界国債指数(円ヘッジ)、世界国債(ヘッジなし):FTSE世界国債指数(円換算)、米国ハイイールド債券(ヘッジなし):ICE BofA米国ハイイールド債券指数(円換算)、世界株式(ヘッジなし):MSCI全世界株価指数(円換算)、日本株式:TOPIX ※指数はすべてトータルリターン ※基準価額は1万口当たり、実質的な信託報酬等控除後。換金時の費用・税金等は考慮していません。 ※価格変動リスクは日次の騰落率の標準偏差(年率換算)。
出所:ブルームバーグのデータを基にピクテ・ジャパン作成

運用のポイント1


魅力的な資産に分散投資


リターンの獲得とともにリスクの抑制を実現するため、世界の株式や債券をはじめ、金やREIT等のオルタナティブ資産などに国際分散投資を行います。
また、投資先の地域やテーマなどの分散も図り、投資魅力度の高い資産に投資します。


資産配分比率

2024年8月末時点、グラフの内訳は投資先ファンド/銘柄


オルタナティブとは?
上場株式や債券などの代替となる資産や戦略のことであり、収益機会の多様化や価格変動リスクの低減を図るために用いられます。(以下はオルタナティブの一例であり、当ファンドで必ず投資を行うものではありません。)
[例] 
● コモディティ(金や原油等) ● ヘッジファンド型運用(ロング・ショート戦略等) ● プライベート・エクイティ(非上場株式)

※円資産は円建て資産や円ヘッジの外貨建て資産です。 ※円資産の比率は、円建資産の比率と外貨建資産の為替予約の比率から計算した概算値です。ファンドを組入れている場合、当該ファンドの内訳(入手可能な評価時点に最も近い日のデータ)を用いて円資産の比率を算出しています。 ※円グラフはロングポジションのみを表示していますが、投資比率はショートポジションを含んだ合計値を表示しています。
※四捨五入の関係で合計が100%にならない場合があります。

運用のポイント2


市場環境に応じて、資産配分をダイナミックに変更


市場環境の変化に応じてダイナミック(大胆)に資産配分を変更することにより、リスクを抑えて長期的なリターンの獲得を目指しています。


資産配分比率の推移

月次、期間:2018年5月末~2024年8月末

※ファンドの主要投資対象であるPGSFダイナミック・アロケーション・ファンドの状況です。 ※資産はファンド独自の分類です。

ご参考|アルテ類似戦略



当ファンドと同様の運用戦略を採用する外国籍ファンドを「アルテ類似戦略」として、その運用状況をご紹介しています。当類似戦略の実績は、英ポンド・ベースの運用成果を円ヘッジしたと仮定したもので、当ファンドの実績ではありません。また、当ファンドとは投資対象、配分、リスク水準が一致するものではなく、当ファンドには為替リスクがあります。


下落リスクを意識した運用


  • アルテ類似戦略では、当ファンドと同様に、相対的に価格変動リスクを抑えることを重視した運用が行われており、特に過去の世界株式の下落局面で強みを発揮してきました。

アルテ類似戦略(円ヘッジ)のパフォーマンス

円ベース、日次、期間:2014年12月9日~2023年8月31日

※アルテ類似戦略(円ヘッジ):ピクテSICAV II- ダイナミック・アセット・アロケーション-I GBPクラス(費用・報酬等控除後、円ヘッジ)※為替ヘッジコストは、円/英ポンドのスポットおよび1ヵ月フォワードレートから計算したものであり、実際の為替ヘッジコストとは異なります。 ※世界株式(ヘッジなし):MSCI全世界株価指数(円換算) ※指数はすべてトータルリターン
出所:ブルームバーグのデータを基にピクテ・ジャパン作成


運用体制


20年超の経験を持つ責任者の率いる専門チームが、ピクテ・グループの様々なチームからの豊富な情報を活用し、実質的に運用します。資産別の期待収益率を踏まえて、多角的な視点からポートフォリオに組入れる投資戦略を決定します。


運用チーム

アンドリュー・コール

マルチアセット・ロンドン
運用チーム・ヘッド

シャニエル・ラムジー

マルチアセット・ロンドン
運用チーム共同ヘッド


情報共有


  • ピクテ・ストラテジー・ユニット
    パートナーや株式・債券・マルチアセットなどの運用責任者、ストラテジストなどから構成される、ピクテの運用戦略を決定する会議
  • 他拠点のマルチアセット運用チーム
  • 債券運用チーム
  • 株式運用チーム
  • オルタナティブ運用チーム
  • ストラテジスト
  • エコノミスト
  • リスク管理プロフェッショナル
※運用体制は2024年8月末時点のものです。上記は今後変更される場合があります。




経験豊富なファンド・マネージャーのもと、動乱の時代もお客様の資産を運用管理してきたピクテの知見を生かして運用されるアルテ。

長期的なリターンが魅力の株式市場に注目しながらも、隣り合わせのリスクに運用資産が過度に影響されないよう注意深く、時に大胆な運用を行います。






ファンドの詳細はこちら


基準価額や分配金の推移、目論見書、販売会社等をご確認いただけます。




お申込みにあたっては、交付目論見書等を必ずご確認の上、ご自身でご判断下さい。
投資リスク、手続き・手数料等については以下のファンド詳細ページの投資信託説明書(交付目論見書)をご確認ください。

 

ピクテ・ダイナミック・アロケーション・ファンド


●当資料はピクテ・ジャパン株式会社が作成した販売用資料であり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。取得の申込みにあたっては、販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書(交付目論見書)等の内容を必ずご確認の上、ご自身でご判断ください。
●投資信託は、値動きのある有価証券等(外貨建資産に投資する場合は、為替変動リスクもあります)に投資いたしますので、基準価額は変動します。したがって、投資者の皆さまの投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
●運用による損益は、すべて投資者の皆さまに帰属します。
●当資料に記載された過去の実績は、将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません。
●当資料は信頼できると考えられる情報に基づき作成されていますが、その正確性、完全性、使用目的への適合性を保証するものではありません。
●当資料中に示された情報等は、作成日現在のものであり、事前の連絡なしに変更されることがあります。
●投資信託は預金等ではなく元本および利回りの保証はありません。
●投資信託は、預金や保険契約と異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
●登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象とはなりません。
●当資料に掲載されているいかなる情報も、法務、会計、税務、経営、投資その他に係る助言を構成するものではありません。


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