- Article Title
- リスク・リターン（3）単位などが異なる数値の動きを⽐較する「指数化」
2020/01/08
概要
●指数化とは、株式や債券のように単位や桁などの異なる数値の動きを⽐較する際に便利な考え⽅で、任意の基準時点の数値を100や10,000などの数値（基準値）に置き換え、各数値の動きを基準値からの変化で表します。
●指数化した数値を使ってグラフを描くことで、スタート時点を100とした値動きを⽐較することができるようになります。
Article Body Text
「指数化」の具体例
⽶国の株式（S&P500種指数）と債券（FTSE⽶国国債指数）を⽐較してみましょう。
株式の⽅が収益率が⾼くなっていますが、この期間、ずっと株式の⽅がリターンが良かったのでしょうか。
それを調べるにはグラフが⼀番ですが、単位が異なり、スタート時点の数字も異なる2つをグラフで⽐較するにはどうしたらいいでしょうか。このような場合に「指数化」を使います。
具体的な計算⽅法は、各時点の数値÷基準時点の数値×100（や10,000など）です。
株式のスタート時点を100として指数化するなら
スタート時点：100
ゴール時点：3,896÷2,266×100＝172
となります。
●当資料はピクテ・ジャパン株式会社が作成した資料であり、特定の商品の勧誘や売買の推奨等を目的としたものではなく、また特定の銘柄および市場の推奨やその価格動向を示唆するものでもありません。
●運用による損益は、すべて投資者の皆さまに帰属します。
●当資料に記載された過去の実績は、将来の成果等を示唆あるいは保証するものではありません。
●当資料は信頼できると考えられる情報に基づき作成されていますが、その正確性、完全性、使用目的への適合性を保証するものではありません。
●当資料中に示された情報等は、作成日現在のものであり、事前の連絡なしに変更されることがあります。
●投資信託は預金等ではなく元本および利回りの保証はありません。
●投資信託は、預金や保険契約と異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
●登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象とはなりません。
●当資料に掲載されているいかなる情報も、法務、会計、税務、経営、投資その他に係る助言を構成するものではありません。
手数料およびリスクについてはこちら
関連記事
| 日付 | タイトル | タグ |
|---|---|---|
|
日付
2019/12/05
|
タイトル リスク・リターン（1）投資成果を表す「リターン」の基本 | タグ |
|
日付
2019/12/17
|
タイトル リスク・リターン（2）異なる期間の収益率を⽐較する「年率換算」 | タグ |
|
日付
2020/02/04
|
タイトル リスク・リターン（4）「平均収益率」でリターンを⽐較 | タグ |
|
日付
2020/02/21
|
タイトル リスク・リターン（5）「リスク」とは | タグ |
|
日付
2020/03/11
|
タイトル リスク・リターン（6）リスクを数値化する「標準偏差」① | タグ |
|
日付
2020/04/07
|
タイトル リスク・リターン（7）リスクを数値化する「標準偏差」② | タグ |
|
日付
2020/04/27
|
タイトル リスク・リターン（8）リスクを数値化する「標準偏差」③ | タグ |
|
日付
2020/05/25
|
タイトル リスク・リターン（9）値動きの特性を表すリスク・リターン特性 | タグ |
