生成AI（人工知能）の台頭により、世界はデジタル革命の黎明期を迎えています。AI の普及が、クラウドインフラプロバイダー、半導体企業、ソフトウェア企業など、様々な分野に多くの恩恵をもたらしています。
ここ最近、注目が集まる生成AI は、ロボティクス業界にも大きな影響を与えると考えられます。

生成AIの発展

生成AI は、私たちの生活様式や仕事の仕方を変える可能性があり、この先、テクノロジー銘柄への投資動向を大きく変えることが予測されます。ロンドンの金融街の賑やかな通りでも、高校の騒がしい教室でも、AIの台頭が想像力をかきたてます。大きな脚光を浴びているAIを取り巻く実態はどのようなものなのでしょうか。また、それは投資家に何をもたらすのでしょうか。

すでに導き出された一つの結論は、AIが明らかに新しい、よりダイナミックな発展段階に入ったということです。大規模なデータセット、クラウドアーキテクチャ、新しい強力な半導体の出現など、AIが新たな領域に進出するための条件が整ったと言えます。

 

ロボティクス関連では、半導体関連やソフトウェア関連の成長期待が高まる

生成AIが発展する中、ロボティクス関連では、半導体関連やソフトウェア関連の企業が大きな利益を得る可能性があります。

AI/ML（機械学習）の計算能力は、主にGPU（Graphical Processing Unit）の開発によってもたらされます。GPUは生成的なAIモデルの実行に必要で、高速な並列処理能力により大規模データセット、即ちLLMの学習を最適化することができます。また、GPUに限らず、より多くのコンピューティング、メモリ、ネットワークソリューションが必要となることから半導体需要が増加し、半導体および半導体装置メーカー全般は、生成AIの大きな受益者になると考えています。さらに、これらの複雑化する半導体を作るには、これまで以上に高度な設備が必要です。2022年に半導体製造装置の売上高が1000億米ドルを突破し、新たな記録を打ち立てたのは偶然ではなく、この傾向は今後も続くと予想されます。

半導体メーカーのエヌビディアは、ChatGPTのようなAIアルゴリズムに必要な計算量の増加の恩恵を受けています。このアルゴリズムは、A100や新しいH100といった同社のハイエンドデータセンターアクセラレーターチップ（AIのモデル推論処理を高速に行うためのハードウェア）の上で動作します。こうした半導体は、現在、エヌビディアの収益の半分以上を占めています。

しかし、コンピュータの機能の大半は、より一般的なコア・プロセッシング・ユニット（CPU）によって実行されています。ここでは、半導体メーカーのインテルが依然として市場をリードしていますが、近年、カリフォルニアに拠点を置くAMDが大きくシェアを伸ばしています。

CPU、GPUのいずれにしても、より高度なチップへの需要は高まっています。しかし、チップをより小さく、より賢く、より安く作ることは難しくなってきています。実際、新しい最先端チップを設計するには、今や数億米ドルのコストがかかります。皮肉なことに、シノプシスやケイデンス・デザイン・システムズなどの企業が開発した電子設計自動化（EDA）ツールを使用することで、AIはこうした新しい半導体の製造を後押しすることができます。シノプシスは、EDAツールのAIスイート全体を発売しており、すでに200以上の新しい半導体を設計しています。

iTrustロボは、半導体・半導体製造装置関連やソフトウェア関連の組入比率が高くなっており、生成AIの発展が、当ファンドにとってプラスの恩恵をもたらすことが期待されます。

 

詳しくは、2023年6月1日発行　グローバル・マーケット・ウォッチ「生成AIがもたらすデジタル革命」を参照ください。